快评：为何美线运价会掉？

最近美线运价掉得很快，特别是美西，据说最低的已经破2了，主流船司价位在2400-2500左右，美东FAK运价主力在4600-4800区间浮动，价格有效期到12月14日。

11月本来就是美线淡季，赶圣诞的货已经出完了，明年的货还没开始发，货量减少，运价受压很正常。不过，今年的11月还是有点不寻常，怎么说？

我们先看11月（到港日）的货量，其实是相当不错。来自亚洲的进口同比增长11.6%，远高于之前NRF的预估，比2019年11月上涨了25.5%，淡季并不算淡。

美西码头的增速继续高于美东。虽然10月1日美东罢工短短三天就结束了，1月15日这个坎目前看起来不好过。劳资双方本月的会谈仅仅持续了半天时间就草草收场，目前没有新的会谈时间。码头自动化的问题比涨薪难谈，工会是想把之前答应的事件都要推翻，代表资方的船东和码头肯定不愿意。最近川普提名的新劳工部长是出了名亲工会，ILA主席也马上发表了热情洋溢的声明，赞美川普的英明决策。如此一来，如果东岸工会真的在1月15日罢工，川普政府大概率会站在工会一边，叫停罢工的概率不大，压力又来到“弱势”的船公司这边。由此，因担心东岸二次罢工而选择走西岸的因素一直存在，西岸货量因此受益。墨湾的增长纯粹是当地货量引发，不管是同比还是跟19年相比都非常迅猛。

11月从中国的进口趋势跟整个亚洲趋同。不过，虽然从中国出口的货量短期趋势上并没有“吃亏”，长期增长趋势上还是低于亚洲，说明了“去中国化”的影响一直在延续。具体来说，11月从中国的进口同比增长12%，跟亚洲整体水平一致，不过跟2019年同期相比（长期趋势）基本持平，却远低于亚洲整体的25%涨幅，中国订单、货量流失的长期趋势没有改变。